Los petroleros del G7 evitan el petróleo ruso en medio de sanciones más estrictas; más crudo ingresa al almacenamiento flotante

El endurecimiento de las sanciones contra Rusia está alejando a más petroleros occidentales del país, lo que genera un creciente cuello de botella logístico debido a las lentas entregas de petroleros no pertenecientes al G7, según datos de seguimiento de buques y algunos participantes de la industria petrolera.

Los petroleros con bandera, propiedad u operados por empresas con sede en los países del G7 y sus aliados, o asegurados por clubes de protección e indemnización occidentales, aumentaron el 24,4% de las exportaciones de crudo de Rusia de 3,4 millones de b/d en noviembre, según datos de S&P Global Commodities at Sea y Maritime Intelligence Risk Suite. La participación estaba en su nivel más bajo en tres meses.

En octubre, los buques G7 fueron responsables del 27,5% de los 4,1 millones de b/d de envíos al exterior de Rusia.

El período de gracia para las sanciones estadounidenses a Rosneft y Lukoil terminó el 21 de noviembre, lo que aumentó significativamente los riesgos de incumplimiento para las compañías petroleras que transportan cargas de los principales productores de petróleo rusos.

Las exportaciones marítimas de las dos compañías en conjunto disminuyeron a solo 1 millón de b/d en la última semana de noviembre, en comparación con un promedio de 1,9 millones de b/d durante el año, según datos de CAS.

"Las sanciones a los principales productores de Rusia señalan un cambio importante para la administración Trump, que se había centrado principalmente en el petróleo y el transporte marítimo iraní desde su toma de posesión en enero", dijo la consultora Windward en una nota.

Problemas de logística

La flota no perteneciente al G7, compuesta principalmente por petroleros de reserva que transportan petróleo fuera del límite de precios, extrajo 103 millones de barriles en noviembre, según datos de CAS y MIRS. Esta cifra fue mucho menor que los 128 millones de barriles del mes pasado, un récord histórico.

Fuentes del mercado de buques tanque dijeron que estos a menudo podrían extraer petróleo de los puertos rusos antes de transportar la carga a barcos no sancionados, que luego descargarían en los países receptores para mitigar los riesgos de sanciones para los compradores, prolongando el tiempo de entrega.

Los volúmenes de descarga de crudo ruso rondaron los 3,6-3,7 millones de barriles diarios entre octubre y noviembre, según datos de la CAS. El almacenamiento flotante de crudo y condensado cargado desde puertos rusos aumentó a 6,7 ​​millones de barriles en noviembre, frente a los 2,4 millones de barriles de octubre.

Actualmente, el CAS registra 11 petroleros con 9,2 millones de barriles en almacenamiento flotante, la cifra más alta en al menos nueve años. De ellos, nueve no utilizan los servicios marítimos del G7.

A pesar de que la flota en la sombra está compuesta por casi 1.000 barcos, su eficiencia operativa ha caído drásticamente en medio del endurecimiento de las sanciones estadounidenses, y un número cada vez mayor de ellos se han quedado inactivos y no pueden encontrar rutas comerciales, según Anoop Singh, jefe global de transporte marítimo en Oil Brokerage.

Cumplimiento de sanciones

Estados Unidos ha mantenido el límite para los precios del crudo ruso en 60 dólares por barril, bajo el cual las compañías petroleras, las aseguradoras marítimas y otras empresas de servicios pueden seguir facilitando las exportaciones marítimas del país. La UE y otros países del G7 redujeron el umbral a 47,6 dólares por barril a principios de septiembre.

Platts evaluó el crudo Urals, FOB Primorsk, en un promedio de 49,49 $/b en noviembre, lo que representa un descuento de 14,17 $/b respecto al Brent Dated, superior a los 12,34 $/b de octubre. El precio del crudo insignia de Rusia ha mostrado una tendencia a la baja en las últimas semanas, pasando de 52,13 $/b el 17 de noviembre a 46,94 $/b el 21 de noviembre, antes de volver a caer a 39,16 $/b el 4 de diciembre.

Según datos de CAS y MIRS, los operadores de buques tanque en Grecia, el principal país propietario de buques de Europa, cargaron 12,2 millones de barriles de crudo ruso en noviembre, un mínimo de seis meses y una cifra inferior a los 23,3 millones de barriles de octubre.

La reciente debilidad de los Urales, en teoría, brindaría oportunidades comerciales más flexibles para los operadores griegos que transportan petróleo para empresas rusas no sancionadas. En su último informe mensual sobre el mercado petrolero, la Agencia Internacional de la Energía señaló que Rusia logró preservar su logística petrolera mediante la rápida creación de nuevas compañías navieras.

MorExport, RusExport y NNK, que ingresaron al mercado ruso a principios de este año, enviaron 1 millón de b/d de crudo en octubre según las estimaciones del organismo de control energético con sede en París.