Los ETF petroleros para ver si el acuerdo con Irán se desmorona

2021/06/01 08:41
Los ETF petroleros para ver si el acuerdo con Irán se desmorona

En abril, discutimos la posibilidad de que la administración del presidente Biden reviva el acuerdo nuclear de 2015 con Irán y, en consecuencia, levante las sanciones petroleras del país. Conjeturamos que mientras que Irán se reincorporaba a las filas de los principales exportadores de petróleo ya en 2021 después de un despido de tres años probablemente causaría bastante inquietud en los mercados nerviosos, tal medida no necesariamente alteraría el delicado equilibrio de suministro que la OPEP + ha estado tratando de lograr.

Bueno, esas preocupaciones se han visto empujadas más adelante en el camino, con un acuerdo nuclear de Irán tambaleante que empuja a los ETF clave de petróleo y gas al alza.

Los precios del petróleo cayeron casi un 3% la semana pasada después de que el presidente de Irán, Hassan Rouhani, dijo que Estados Unidos estaba listo para levantar las sanciones a los sectores petrolero, bancario y naviero de su país.

Sin embargo, el presidente del parlamento de Irán pintó un panorama muy diferente el domingo después de anunciar que un acuerdo de monitoreo de tres meses entre Irán y el organismo de control nuclear de la ONU había expirado y que su acceso a imágenes desde el interior de algunos sitios nucleares iraníes cesaría.

Los futuros del crudo Brent para julio subieron casi un 2%, a 67,69 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) de julio subió por un margen similar a 64,73 dólares el barril.

Mientras tanto, los ETF clave del petróleo, como el ETF vaneck vectors oil service (OIH) han estado haciendo movimientos fuertes después del último desarrollo.

¿Es esto sólo un indulto temporal?

Los analistas dicen que el caso alcista permanece intacto independientemente de que Washington y Teherán firman o no un nuevo acuerdo.

"Con todo, parece ser sólo cuestión de tiempo antes de que las partes involucradas pongan la pluma en el papel sobre un nuevo acuerdo nuclear. Los inversores se están preparando para una nueva ola de lo que seguramente será un crudo iraní fuertemente descontado", ha declarado Stephen Brennock, del corredor petrolero PVM.

Sin embargo, Brennock dice que a pesar de todo este alarmismo, es poco probable que un aumento agresivo en la producción y las exportaciones iraníes detenga la reducción de las reservas mundiales de petróleo.

Los analistas de Goldman Sachs están totalmente de acuerdo, diciendo que los argumentos a favor de precios más altos permanecen intactos incluso con el aumento de las exportaciones de Irán debido a un aumento impulsado por las vacunas en la demanda global.

Dada la perspectiva alcista en curso, aquí hay algunos ETF clave de petróleo a considerar para su cartera.

#1 Energy Select Sector SPDR ETF (XLE)

AUM: $24.3B

Ratio de gastos: 0,12%

Rentabilidad por dividendo: 4,0%

Rendimientos de YTD: 37.5% Con más de $ 24 mil millones en activos bajo administración (AUM), Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE) es el mayor fondo dedicado a la energía. No en vano, también es el más líquido y cuenta con una baja relación de gastos de solo el 0,12%, lo que lo convierte en uno de los ETF de petróleo más baratos de poseer.

XLE está diseñado para realizar un seguimiento del precio y el rendimiento de las empresas en el Energy Select Sector Index. Por lo tanto, el índice puede proporcionar a los inversores una amplia exposición a las empresas de las industrias de petróleo, gas y equipos energéticos. Sin embargo, una de sus deficiencias significativas es que XLE contiene solo 26 acciones en su cartera, con ExxonMobil (NYSE: XOM) y Chevron Corp. (NYSE:CVX) sobrerrepresentado con ponderaciones de 22.7% y 21.6%, respectivamente.

En el momento de escribir este artículo, XLE se cotiza a $52.11 por unidad.

#2 Vanguard Energy ETF (VDE)

AUM: $4.1B

Relación de gastos: 0.10%

Rentabilidad por dividendo: 3,42%

Retornos YTD: 40.2%

Los fondos de Vanguard son populares porque son baratos, y el ETF de Vanguard Energy (NYSEARCA: VDE) se ha mantenido fiel a este espíritu con una relación de gastos de solo 0.10%. También está mejor diversificada que XLE, con 97 acciones en su cartera, aunque con menos AUM.  Sin embargo, Exxon y Chevron siguen estando sobrerrepresentadas, con ponderaciones del 22,2% y el 18,2%, respectivamente.

VDE rastrea el desempeño del MSCI US Investable Market Index (IMI)/Energy 25/50,un índice que consiste en acciones de compañías energéticas estadounidenses de gran y mediana capitalización. VDE actualmente cotiza a $72.68 por unidad.

#3 SPDR S&P Oil &Gas Exploración y Producción ETF (XOP)

AUM: $3.9B

Ratio de gastos: 0,35%

Rentabilidad por dividendo: 1,52%

Retornos YTD: 52.2%

SPDR S&P Oil &Gas Exploration &Production ETF (XOP) es un excelente ETF para inversores que no se conforman con un fondo de vainilla que se dirige a los candidatos obvios de energía, por no mencionar que ha estado superando fácilmente a los ETF más grandes como XLE este año. El ETF invierte en 53 compañías de exploración y producción de energía y está bastante bien diversificado: su principal holding, Hess Corp. (NYSE:HES) tiene un peso de solo 3.20%.

Dicho esto, la diversificación no siempre es lo que se ha agrietado para ser. La alta exposición de XOP a compañías de energía más pequeñas puede conducir a una volatilidad extra alta cuando los mercados petroleros se agitan. Una unidad de XOP está cambiando de manos actualmente a $89.04.

#4 VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)

AUM: $985.0M

Ratio de gastos: 0,35%

Rentabilidad por dividendo: 0,90%

Retornos YTD: 39.0%

VanEck Vectors Oil Services ETF (NYSEARCA: OIH) es un fondo de energía que proporciona una visión diferente del Parche petrolero invirtiendo en acciones de compañías de servicios de yacimientos petrolíferos como Schlumberger (NYSE: SLB), Halliburton Co. (NYSE:HAL), y Baker Hughes (NYSE:BKR) en lugar de compañías de energía integradas como Chevron y Exxon.

OIH tiene un total de 26 acciones de compañías de servicios petroleros y generalmente goza de una fuerte liquidez. OIH se cotiza a $214.11-a-pop.

#5 VanEck Vectores Etf no convencional de petróleo y gas (FRAK)

AUM: $17.4M

Ratio de gastos: 0,54%

Rentabilidad por dividendo: 1,01%

Retornos YTD: 56.9%

Con AUM por debajo de $ 20 millones, el VanEck Vectors Unconventional Oil &Gas ETF (FRAK) es uno de los fondos de petróleo y gas más pequeños que existen. Sin embargo, eso no le ha impedido superar a sus pares mucho más grandes.

FRAK busca replicar lo más de cerca posible, antes de comisiones y gastos, el precio y el rendimiento del Índice Global de Petróleo y Gas No Convencional de MVIS, que tiene como objetivo rastrear el desempeño general de las empresas involucradas en la exploración, desarrollo, extracción y / o producción de petróleo no convencional y gas natural, lo que significa que las empresas de esquisto están bien representadas.

El repunte en curso del precio del petróleo ha dado un salvavidas masivo para las compañías de esquisto de Estados Unidos, de ahí sus excelentes rendimientos.

FRAK actualmente está cambiando de manos a $ 120.01 por unidad.

Las 10 principales participaciones de FRAK son:

  • Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)--8.12%

  • ConocoPhillips (NYSE:COP)--7.20%

  • EOG Resources Inc. (NYSE:EOG)--7.18%

  • Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)--6.14%

  • Hess Corp. (NYSE:HES)--6.06%

  • Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)--5.87%

  • Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE)--4.89%

  • Diamondback EnergyInc. (NASDAQ:FANG)--4.75%

  • Cimarex Energy Co. (NYSE:XEC)--4.65%

  • Tourmalina Oil Corp. (TSE:TOU)--4.59%