La industria petrolera colombiana está al borde del colapso

La industria petrolera colombiana está nuevamente bajo una presión considerable, a pesar de que el gobierno nacional en Bogotá intenta reactivar el sector económicamente crucial. El desplome de los precios del petróleo en marzo de 2020, la pandemia covid-19, el creciente riesgo para la seguridad y ahora las importantes turbulencias políticas están pesando mucho en el desempeño de la industria petrolera. Después de un 2020 duro en el que el cierre de cuarentena de cinco meses de duración de Colombia impactó fuertemente la actividad operativa y la producción de crudo, hay señales de que la industria petrolera del país andino está luchando por recuperarse. Esto se produce después de un momento de optimismo a finales de 2020 en el que parecía que el sector de hidrocarburos de Colombia estaba en camino de volver a un ritmo prepandémico de operaciones. Los últimos datos del Ministerio de Energía para la cuarta economía más grande de América Latina indican que no es así. Durante marzo de 2020, Colombia bombeó un promedio diario de 744.715 barriles de crudo y 1,2 millones de pies cúbicos de gas natural, lo que supone un 0,14% y un 5% menos que un mes antes.

Más preocupantes son las señales de que el sector de hidrocarburos de Colombia está luchando por recuperarse de un devastador 2020. Un indicador fiable de facto de la actividad de la industria es el conteo de plataformas de Baker Hughes. Los últimos datos muestran que a finales de abril de 2021 solo había 16 equipos de perforación activas en Colombia, que aunque 2 más que un mes antes es casi la mitad de los 30 que operan a finales de abril de 2019.

Una razón clave para la fuerte disminución de la actividad de perforación es la falta de inversión. Según el organismo industrial líder de Colombia, la Asociación Colombiana del Petróleo (ACP) invertirá entre 3.100 y 3.450 millones de dólares durante 2021. Si bien eso es significativamente superior a los 2.050 millones de dólares invertidos en 2020, sigue siendo sustancialmente inferior a la inversión industrial de 4.030 millones de dólares realizada durante 2019. Los altos precios de la ruptura en Colombia,estimados entre $40 y $45 por barril después de impuestos, son un elemento disuasorio para la inversión. Los precios de los proyectos petroleros terrestres en el país andino son significativamente más altos que muchas otras jurisdicciones latinoamericanas, incluyendo las costas de Brasil y Guyana.

Las principales notas del crudo colombiano son Castilla, Magdalena y Vasconia, con 18,8, 20 y 24,3 grados con un contenido de azufre del 1,97%, 1,6% y 0,83%, respectivamente. La demanda de refinerías de variedades de crudo medio y pesado agrio está disminuyendo debido al impulso mundial para reducir las emisiones de azufre, lo que llevó a la introducción de IMO2020 a principios del año pasado, lo que limitó las emisiones de azufre para los combustibles marítimos. Los grados más pesados de crudo agrio también son más costosos y difíciles de refinar en gasolina de alta calidad, diésel y otros combustibles que las variedades más ligeras de petróleo crudo. Por esas razones, las calificaciones del crudo colombiano se venden con un descuento notable al Brent, que en tiempos de estrés del mercado se había ampliado considerablemente históricamente. Durante marzo de 2020, cuando surgió una guerra de precios entre Arabia Saudita y Rusia, Vasconia se vendía a un descuento de 7,75 dólares por barril al Brent, pero en marzo de 2021 ese descuento se había relajado a unos 5 dólares por barril. Eso también está pesando sobre la inversión extranjera en la industria petrolera de Colombia, que está en dificultades y económicamente vital.

Un aumento de la violencia en el país andino, devastado por las luchas, representa una amenaza para las operaciones de la industria petrolera. Colombia ha estado sacudida por protestas antigubernamentales desde hace casi tres semanas y se han establecido bloqueos en las principales carreteras que se impiden en algunas regiones, especialmente en la tercera ciudad más grande del país, Cali, el movimiento de personas y mercancías. Las incursiones violentas en campos petrolíferos, particularmente en el este de Colombia alrededor del municipio de Puerto Gaitán, en la cuenca de los Llanos, se están intensificando a medida que se desentraña la licencia social de la industria petrolera. El aumento de la agitación política y el conflicto elevado están pesando sobre la inversión extranjera en la industria petrolera económicamente vital de Colombia.

La combinación de precios del petróleo más débiles, la pandemia COVID-19, una creciente crisis de seguridad y una producción de petróleo más débil de lo esperado están afectando fuertemente a la economía colombiana. Se espera que el déficit presupuestario de Bogotá para 2021 alcance el 9% del producto interno bruto, la tasa de desempleo de marzo de 2021 se situó en 14% y el PIB del primer trimestre de 2021 se desplomó 9% en comparación con el trimestre anterior. La contribución de la extracción de petróleo al PIB colombiano en el primer trimestre de 2021 cayó casi un 4% intermestral y un 15% respecto a un año antes, a pesar de que los precios del petróleo se dispararon significativamente desde principios de 2021, con un aumento del Brent en torno al 36%. Esas malas cifras indican lo importante que es para Bogotá reiniciar la crucial industria petrolera colombiana, que está luchando por alcanzar un ritmo prepandémico de operaciones debido a una tercera ola viral y un aumento de la violencia. La inadecuada gestión de la pandemia y la incapacidad de la administración Duque para reactivar el sector de hidrocarburos, aunado a su impotencia a la hora de controlar la creciente anarquía, representa una amenaza directa para la recuperación económica de Colombia.