Nigeria duplica el consumo de petróleo después de años de problemas

Después de meses de estancamiento debido a las restricciones de Covid y los recortes de la OPEP, así como a importantes críticas internacionales sobre fondos extraviados, Nigeria parece ser optimista sobre el futuro de su vacilante industria petrolera en un momento en que pocos lo son.

El gobierno nigeriano anunció esta semana que espera que el país produzca 1,88 millones de barriles por día de petróleo crudo en 2022, asumiendo un precio de referencia de 57 dólares por barril. En el Marco de Gasto de Mediano Plazo (MTEF) 2022-2024, recién aprobado por el Senado, el gobierno también pronosticó un crecimiento del PIB de 4.2 por ciento e inflación de 13 por ciento en 2022. La inflación en Nigeria disminuyó a 17.01 por ciento en agosto, en un país que ha seguido luchando con una tasa de inflación de dos dígitos desde 2016. 

Este es un plan muy optimista ya que Nigeria, la economía más grande de África, se vio particularmente afectada por la pandemia de Covid-19, de la que aún se está recuperando. La economía nigeriana se contrajo un 1,92 por ciento en 2020,tras un crecimiento del 2,92 por ciento en 2019. Sin embargo, la contracción fue menor que la estimación del Banco Mundial de una contracción del 4 por ciento o la estimación del FMI del 3,2 por ciento.

La esperanzadora aprobación del presupuesto sigue a la firma del presidente Muhammadu Buhari del proyecto de ley de la industria petrolera en agosto. Esto se produce después de dos largas décadas de retrasos en la aprobación del PIB,en un momento en que gran parte del resto del mundo se estáalejando de las estrategias de combustibles fósiles hacia políticas verdes con un enfoque en la energía renovable. Los planes para detener la venta de vehículos diésel y petroleros, así como los objetivos de cero emisiones netas de carbono para 2050, en Toda Europa y América del Norte, hacen que la nueva Ley de la Industria Petrolera (PIA) parezca algo obsoleta. Sin embargo, los defensores del proyecto de ley creen que el continente africano continuará dependiendo de la producción de petróleo para el combustible hasta bien entrada la próxima década.

El Presidente declaró en agosto en la inauguración del Comité Directivo y el Grupo de Implementación de PIA que Nigeria puede haber perdido hasta $ 50 mil millones en inversiones debido a años de retrasos en la promulgación de la PIA, ya que los inversores no estaban seguros de las perspectivas de petróleo y gas de Nigeria.

Ha habido críticas significativas sobre el fracaso de Nigeria para establecer un mejor entorno regulatorio para su industria de petróleo y gas hasta ahora, lo que habría aumentado el interés de los inversores en la región. Esto es particularmente pertinente en un momento en que otros estados africanos están comenzando a desarrollar sus industriaspetroleras, y una mayor competencia proviene de nuevos mercados emergentes como Guyana y Surinam.

Los críticos también apuntan hacia los $ 14 mil millones en fondos proporcionados para desarrollar la región del Delta del Níger,elcorazón de la industria petrolera nigeriana, que se gastó mal entre 2001 y 2019. Se esperaba que los fondos apoyaran proyectos para "ofrecer una solución duradera a las dificultades socioeconómicas de la región del Delta del Níger y facilitar el desarrollo rápido y sostenible del Delta del Níger en una región económicamente próspera, socialmente estable, ecológicamente regenerativa y políticamente pacífica".

La incapacidad de establecer un entorno regulatorio adecuado para los inversores extranjeros de petróleo y gas durante tanto tiempo, así como el hecho de que el gobierno no haya utilizado fondos para desarrollar su región del Delta níger, rica en petróleo, han puesto al país al final de la lista para muchos inversores que ahora se sienten atraídos por las regiones petroleras emergentes sin un pasado tan difícil en el sector.

Sin olvidar que Nigeria no está fuera de peligro, todavía luchando con la reducción de las cuotas petroleras de la OPEP + y la falta de inversión que vino junto a ellos. Angola, Nigeria y Kazajstán no han logrado aumentar su producción de petróleo en línea con la flexibilización de los recortes de la OPEP + este agosto, principalmente debido a años de inversión baja en las industrias energéticas de las naciones ricas en petróleo.

Además, las preocupaciones sobre las restricciones de Covid-19 continúan afectando a la industria petrolera de Nigeria, ya que la región del Delta enfrenta otro bloqueo si los casos continúan aumentando. Los desafíos de 2020 podrían verse de nuevo si el estado de Rivers entra en confinamiento, con las empresas petroleras enfrentando dificultades para transportar personal hacia y desde los campos petroleros, así como restricciones que afectan el mantenimiento de oleoductos e instalaciones, como fue el caso el año pasado. 

Pero el gobierno nigeriano y los que quedan en la industria petrolera de Nigeria tienen la esperanza de que la demanda continua del continente africano y la creciente demanda de Asia de petróleo y gas podrían ayudar a impulsar el atractivo del país después de la promulgación de la PIA. Con 37 mil millones de barriles de reservas probadas de petróleo, ocupando el puesto 10 en el mundo, Nigeria siempre ha tenido un potencial significativo para convertirse en una superestrella del petróleo, pero hasta ahora ha carecido del marco regulatorio para hacer realidad este sueño.

Por lo tanto, la pregunta es si el PIA "histórico" realmente será tan innovador para la industria petrolera de Nigeria como se esperaba. El gobierno nigeriano mantiene la esperanza de que la nueva ley atraiga una mayor inversión extranjera en la nación rica en petróleo, pero aún no se sabe si las grandes petroleras están dispuestas a apostar por el estado africano tan tarde en el juego.

Otras compañías que buscan capitalizar los precios más altos este año:

Transocean (NYSE: RIG ) Después de haber perdido ganancias durante varios trimestres consecutivos, este gigante de plataformas marinas está viendo oportunidades a dies y sintoma, ya que las grandes petroleras están apostando una vez más en grande por la producción de petróleo y gas en alta mar. El creciente mercado de operaciones offshore no podría llegar en un mejor momento para Transocean, que sigue siendo uno de los juegos más especulativos en su sector.

Por el momento, la compañía está buscando expandir su presencia en el Golfo de México. A principios de este mes, obtuvo un contrato en firme de $ 252 millones para su nuevo buque de perforación de aguas ultraprofundas, el Deepwater Atlas. El cliente de Transocean, BOE Exploration & Production LLC, busca comenzar a operar en el proyecto Shenandoah en el 3er trimestre de 2022.

Energía Suncor (NYSE:SU;TSE:SU):Suncor ha estado en las noticias esta semana cuando decidió cerrar parte de su producción de arenas petrolíferas debido a una interrupción mecánica. Syncrude, propiedad mayoritaria de Suncor, produce unos 275.000 bpd de petróleo crudo a partir de betún en su actualizador en Alberta, según los últimos datos, que fueron de enero a mayo.  A pesar de la interrupción, Suncor sigue siendo uno de los juegos petroleros más atractivos en Canadá, que algunos ven como las mejores apuestas petroleras contrarias que existen.

Los costos de extracción relativamente bajos de Suncor por barril, junto con los estrictos estándares ESG y las reservas de larga duración hacen que la compañía sea interesante para los inversores petroleros a largo plazo.

Y Suncor no solo se está centrando en su proyecto insignia Syncrude. Hace dos semanas, la compañía anunció el plan para extender la vida útil del Terra Nova FPSO. Junto con Murphy Oil y Cenovus, y con el apoyo del gobierno local, Suncor busca extender la vida útil de producción del Terra Nova FPSO en alrededor de 10 años.

Concha Real Holandesa (NYSE:RDS. UnShell ha sido el objetivo de inversores activistas y ambientalistas por igual en 2021, y la decisión judicial holandesa que obliga a Shell a reducir la intensidad de carbono ha acelerado los planes de la compañía para descarbonizarse.

Esta semana, Royal Dutch Shell anunció que vendería sus operaciones en el Pérmico a ConocoPhillips por una suma total de 9.500 millones de dólares. En lugar de reinvertir toda la suma en nuevos proyectos de energía, Shell decidió distribuir 7.000 millones de dólares a los accionistas. La compañía anglo-holandesa está aumentando las inversiones renovables en todo el planeta en un intento por convertirse en carbono neutral para 2050. Las últimas inversiones de Shell. Sus apuestas más recientes sobre las energías renovables incluyen instalaciones solares fotovoltaicas en Brasil y una importante refinería de biocombustibles en Rotterdam, Países Bajos.