Egipto reinicia un importante proyecto de GNL ante el aumento de la demanda

A finales de los años 90 del siglo anterior y principios de este siglo, Egipto, en colaboración con socios internacionales, inició el desarrollo de su sector de GNL. Esto dio lugar a las plantas Idku y Damietta con una capacidad de 7,2 y 5,3 mtpa, respectivamente. Sin embargo, la disponibilidad de gas de alimentación se evaporó durante la noche cuando la demanda interna aumentó fuertemente hasta 2012 y las dos plantas de GNL se paralizaron. La fortuna de Egipto ha mejorado notablemente en los últimos dos años, lo que ha dado lugar al reinicio de Idku. Ahora, también, Damietta ha comenzado a trabajar después de casi nueve años de inactividad. A pesar de las señales positivas, los desafíos permanecen.

El descubrimiento de varios recursos importantes de gas en alta mar durante la última década, de los cuales el supergigante campo de gas Zohr es el más grande, mejoró las perspectivas energéticas de Egipto. La planta de Idku ha estado exportando desde 2018, cuando comenzó la producción en Zohr. Además, egyptian Dolphinus Holding y la israelí Delek Drilling llegaron a un acuerdo histórico y comenzaron a importar gas adicional de los campos marinos israelíes de Leviatán y Tamar en 2020. El acuerdo tiene un valor estimado de 19.500 millones de dólares para la compra de 85 bcm en 15 años. La mayor parte del gas se exporta a través de la planta de Idku a los mercados internacionales.

El reinicio de la Damietta es otro logro importante para Egipto, que pretende convertirse en un centro de energía y exportador. También hay planes para transportar gas de alimentación chipriota desde sus campos marinos a través de gasoductos submarinos a las dos plantas de licuefacción egipcias. Además, se anunciaron varias ofertas para ampliar las actividades de exploración en el Mediterráneo, el Mar Rojo y el Desierto Occidental para aumentar aún más la capacidad de producción nacional del país.

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Sin embargo, la pandemia Covid-19 asestó un duro golpe a la industria del gas de Egipto, que afectó fuertemente las exportaciones. El año pasado, la planta de Idku procesó un 60 por ciento menos que el año anterior. Las cifras preliminares de este año, sin embargo, son mucho más optimistas, con Cedigaz reportando tres veces más exportaciones año tras año debido a precios superiores a $30 MBtu. El mercado al contado estaba alcanzando precios récord en el invierno debido a una combinación de clima invernal en el norte de Asia, problemas de producción en otras regiones y cuellos de botella a través del Canal de Panamá.

El reinicio de Damietta es el efecto de los altos precios y la fuerte demanda. Según Ramadan Abu al-Alaa, profesor de ingeniería petrolera en la Universidad del Canal de Sue, "siendo un centro para las exportaciones de gas, Egipto tendrá un gran peso político en la región, por no hablar del impacto económico positivo en medio de las repercusiones de la pandemia de coronavirus. Egipto se beneficiará de las tasas de tráfico y de un recorte del GNL [que pasa por sus territorios], dada su infraestructura sin precedentes en Oriente Medio."

Si Egipto logra convertirse en un centro de energía y un importante exportador, depende de los factores nacionales y de los mercados internacionales. El mercado interior todavía consume grandes cantidades de gas, lo que podría, de nuevo, significar que el país no podrá exportar GNL en algún lugar después de 2025 debido al aumento de la demanda. El Cairo sigue lidiando con la reforma del sistema interno de subvenciones. Según Justin Dargin, "hay un poco de divergencia cuando comparamos los términos de inversión que Egipto proporciona para su mercado ascendente, y los precios de su mercado interno descendente y las exportaciones de GNL".

Además, los precios en el mercado internacional podrían afectar la rentabilidad de las exportaciones egipcias, ya que parte del gas de alimentación proviene de costosos campos de aguas profundas que cuestan entre 5 y 7 millones de dólares. Rystad espera que Egipto satisfaga la demanda interna mientras exporta algo de gas excedente hasta 2024. Según Pranav Joshi, analista senior de Rystad, "teniendo en cuenta que las exportaciones israelíes de gasoductos a Egipto también comenzaron el año pasado, habrá gas adicional de Tamar y Leviatán. Pero estamos viendo que el potencial de exportación es muy efímero, tal vez media década".

El Cairo tiene como objetivo aumentar sus éxitos de exploración en cuencas y geologías similares para mejorar su potencial exportador. Además, las instalaciones existentes de Idku y Damietta son activos importantes. Sin embargo, los desafíos son significativos y el éxito no está garantizado.